어느 화창한 날, 마을 밖에서, 아무런 예고도 없이 어디선가 파란색 마술 모자가 나타납니다.
바람에 살랑거리듯 이리저리 두둥실 움직이던 모자는 빙빙 돌아 길을 건너서 울퉁불퉁 투덜거리던 노인의 머리에 앉습니다.
그러자 노인은 우툴두툴한 두꺼비로 변합니다.
다시 이 마술 모자는 이리저리 움직이며 마치 풍선처럼 공중을 빙빙 돌더니 털이 많이 난 과일 장수의 머리에 가서 앉고, 과일 장수는 곧 털이 부숭부숭한 비비로 변신합니다.
또 이리저리 움직이던 마술 모자는 벤치에 앉아 졸고 있는 노인의 머리 위에 앉아 노인을 곰으로 바꿔버리고, 아이를 안고 가는 여자 머리에 앉더니 아기를 주머니에 넣고 뛰어가는 엄마 캥거루로 바꾸어 버리지요.
아, 마술 모자, 마술 모자! 이리저리 공중에서 빙글거리던 마술 모자는 저 멀리 높은 옥상에 있는 사람의 머리 위로 날아가더니 기린으로 변합니다.
이렇게 어디선가 날아온 마술 모자가 여기저기를 옮겨 다니며 마술을 부리고 있을 때 성큼성큼 급하게, 때론 콩콩 뛰는 발걸음으로 나타난 마법사가 "STOP"이라고 외치며 모자를 불러들입니다.
모든 사람들이 하던 일을 멈추고 갑자기 등장한 마법사를 바라봅니다.
마법사는 마법의 지팡이를 돌리고…어떻게 되었을까요? 두꺼비, 비비, 곰, 캥거루와 기린으로 변했던 사람들은 원래의 모습을 되찾고, 잠시 멍하고 혼란스러웠던 사람들은 모두 즐거워집니다.
아무도 눈치채지 못한 사이에 마법사는 장난기 어린 미소를 지으며 마을 밖으로 성큼 뛰어갑니다.
그리고는 어느덧 소년으로 변하여 이 놀라운 모자를 머리에 쓰고 길을 떠납니다.